Mr. Beverly ist an einer Fabrik in Deutschland beteiligt. Da die Dividenden in letzter Zeit stark sinken, beauftragt er Percy Stuart, herauszufinden, woran das liegt. Percy und Reginald begeben sich also nach Hamburg, wo die erste Spur in einen Nachtklub führt, in dem Dr. Herbert Keller, Beverlys Teilhaber, ständig verkehrt. In dem ominösen Lokal scheint nicht alles mit rechten Dingen zu zu gehen. Ehe sich Percy versieht, ist er wieder mitten in einen neuen Kriminlfall verwickelt…